COURS // DSR7621 -
Investissement et Financement climatique

Objectifs

À la fin de ce cours, vous serez capable de:

• Identifier les risques et les opportunités de création de valeur pour les entreprises dans une économie sobre en carbone;
• Anticiper l'évolution de nouveaux types d'instruments financiers et les marchés financiers à la suite des efforts déployés pour lutter contre le changement climatique;
• Discuter des éléments financiers de la Convention-cadre des Nations unies sur les changements climatiques (CCNUC) relatifs au financement climatique, tels que le Mécanisme de développement propre (MDP), la REDD-plus, les Mesures appropriées pour réduire leurs émissions à l'échelle nationale (MAANs) et les Contributions déterminées au niveau national (CDN). Nous discuterons également de la politique Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation (CORSIA) de l'Organisation de l'aviation civile internationale (OACI);
• Discuter des considérations de conception des systèmes nationaux et sous-nationaux d'échange de quotas d'émission; différencier les projets de compensation de carbone réglementés et les projets volontaires de compensation de carbone; différencier les marchés du carbone des fonds climatiques;
• Évaluer les initiatives du secteur privé telles que le Carbon Disclosure Project (CDP), les obligations vertes, et les sociétés de capital-risque «vertes»;
• Comprendre les relations de gouvernance productives entre le gouvernement, le secteur privé et la société civile pour la transition vers une économie à faibles émissions de carbone avec des exemples de pays développés et en développement;
• Utiliser les méthodologies du MDP/REDD-plus/MAANs pour établir des lignes de base et estimer les émissions, les fuites de carbone, l'additionnalité et la surveillance du projet;
• Concevoir une stratégie de climat d'entreprise.

Sommaire du contenu

Le changement climatique est peut-être le défi le plus grave aujourd'hui pour le bien-être futur de notre planète. Les preuves scientifiques récentes sont de plus en plus inquiétantes, ce qui suggère que les entreprises et les gouvernements du monde entier pourraient être amenés à prendre des mesures énergiques et coordonnées pour éviter une catastrophe. Transformer l'économie mondiale en une économie à faibles émissions nécessitera un large éventail d'outils et de techniques financières qui auront des conséquences considérables pour les bilans des entreprises, les investisseurs et les actionnaires. La lutte contre le changement climatique nécessitera une réduction radicale des émissions de gaz à effet de serre (GES), de la déforestation et de l'utilisation globale d'énergie. Le financement climatique – qui fait référence aux investissements dans des entreprises et des activités de réduction des émissions de GES et à la création d'instruments financiers permettant de réduire efficacement les émissions de carbone – est nécessaire pour transformer notre économie mondiale. Ce cours examinera avec soin les outils et techniques financiers pouvant être utilisés pour lutter contre le changement climatique dans le contexte d'une politique mondiale en pleine évolution. Les domaines spécifiques à couvrir comprennent l'utilisation des marchés financiers pour créer des systèmes d'échange de droits d'émission fondés sur le marché, le capital risque pour le développement de technologies à faibles émissions, le financement de projets d'énergie propre et le financement des entreprises pour la gestion des entreprises touchées par le changement climatique et les changements réglementaires. Une attention particulière sera accordée aux efforts déployés par l'ONU et d'autres acteurs mondiaux pour mesurer le financement du climat et rendre compte de son efficacité dans l'atténuation et l'adaptation au changement climatique.